La damisela de cola amarilla, Chrysiptera parasema, es un pez de dimensiones pequeñas con una longitud que oscila en ejemplares adultos sobre los siete centímetros de largo, destaca su cuerpo azulado en contraste con el péndulo y aleta caudal de coloración amarilla, aunque el extremo final de la aleta caudal está bordeado de una pequeña banda transparente, al igual que ocurre con la aleta adiposa y anal. Su cuerpo es ovalado y comprimido en sus laterales; además, como el resto de especies de damiselas la boca es pequeña y en posición terminal, ojos oscuros con una pequeña línea negra en posición horizontal que atraviesa el ojo y finaliza en la parte superior de la boca. No se aprecia dimorfismo sexual, aunque muchos aficionados sugieren que el macho es más grande que la hembra.